上期發〔2019〕18號

各有關單位：
　　中國證監會已批準我所開展天然橡膠期權交易。根據我所相關規則，現將有關事項通知如下：
　　一、上市時間
　　天然橡膠期權自2019年1月28日（周一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。
　　二、交易時間
　　每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續交易時間，每周一至周五21:00-23:00。法定節假日（不包含周六和周日）前第一個工作日連續交易時間段不進行交易。
　　三、合約
　　RU1905、RU1906、RU1907、RU1908、RU1909、RU1910、RU1911、RU2001對應的期權合約。
　　四、基準價
　　由我所在上市前一交易日公布。
　　計算公式為二叉樹定價模型，其中無風險利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權合約波動率取標的期貨主力合約90個交易日的歷史波動率。
　　五、每次最大下單數量
　　100手。
　　六、行權與履約
　　客戶可在到期日前任一交易日的交易時間提交行權申請，可在到期日15:30之前提交行權申請、放棄行權申請。行權、放棄行權業務時間及渠道見下表：
　　

　　七、持倉限額管理
　　期權合約和期貨合約分開限倉。
　　非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權合約所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。
　　具有實際控制關系的賬戶按照同一個賬戶管理。
　　

　　八、套期保值交易頭寸管理
　　天然橡膠期貨和天然橡膠期權共用獲批的套期保值交易頭寸。
　　九、相關費用
　　交易手續費3元/手，平今倉暫免收交易手續費。
　　行權（履約）手續費為3元/手；行權前期權自對沖手續費為3元/手，行權后期貨自對沖暫免收手續費；做市商期權自對沖暫免收手續費。
　　十、合約詢價
　　非期貨公司會員和客戶可以向做市商詢價所有已掛牌期權合約。詢價請求應當指明合約代碼，對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。當某一期權合約最優買賣價差小于等于下表所示價差時，不得詢價。
　　

　　十一、交易權限開通
　　投資者通過登錄中國期貨業協會的考試平臺進行在線知識測試，測試分數需達到90分及以上。投資者可以根據《上海期貨交易所期權投資者適當性管理辦法》向期貨公司申請開通期權交易權限。非期貨公司會員參照一般單位客戶適當性標準，向我所申請開通期權交易權限。
　　請各有關單位做好天然橡膠期權上市的各項準備工作，加強風險管理，確保市場平穩運行。
 

　　特此通知。
 

上海期貨交易所 
2019年1月21日